茂萊光（guāng）學深耕（gēng）精密加（jiā）工光學二十餘載，借力資本市場再上新台階

財經參考網

自上世紀中期激光技（jì）術誕生以來，精密光學逐漸成（chéng）為支撐21世（shì）紀高科技發（fā）展的核心技術之一。尤其是（shì）自上世（shì）紀90年代末數字化風潮（cháo）席卷光電應用產品後，包括精密光學細分領域在內的光電行業迎來了（le）發展機遇，精密光學應用行業範圍也越來越廣，各類影像輸（shū）出、輸入基本均要使用各式光（guāng）學產品，為整個（gè）行業（yè）的長足發展奠定基礎。

設立於1999年的南京茂萊光學科技股份有限公司（股票（piào）簡稱“茂萊光學”）抓住了這一曆史機遇，實現了高質量的發展並不日登陸資本市場。2月28日，茂萊光學發布《首次公開發行股票（piào）並在科創板上市網下初步配售結果及網上中簽結果公告》，公告（gào）顯示，根（gēn）據《發行公告》，發行人和（hé）保薦機構（主承銷商）於 2023 年 2 月 27 日（T+1日）上午在上海市浦東新區東方（fāng）路（lù） 778 號紫金山大酒店（diàn）四樓會議室海棠廳進（jìn）行本次發行網上申購搖號抽簽儀式。搖號儀式按照公開（kāi）、公平（píng）、公正的（de）原則進行，搖號過程及結（jié）果已經上海市東方公證處公證。網上搖號中簽結果如下：

茂萊光學本次（cì）發行總量為1320.00萬股，發行價格（gé）為69.72元，其中，網上最終發行量為502.50萬（wàn）股，占（zhàn）本次發行總量（liàng）的38.07%，網上（shàng）發行最終（zhōng）中（zhōng）簽率為（wéi）0.04069329%。網（wǎng）上投資者申購新股中簽後（hòu），應及時繳款，確保（bǎo）資金賬戶在2月28日終（zhōng）有（yǒu）足額（é）的新股認購資金。若連續12個（gè）月內累計出現3次中簽後未足額繳款（kuǎn）的情形時，自（zì）結（jié）算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月內不得（dé）參（cān）與新股、存托憑證、可轉換公司（sī）債券、可交（jiāo）換公司債券（quàn）網上（shàng）申（shēn）購。

資料顯示，茂萊（lái）光學（xué）專注於精密（mì）光學產品（pǐn）的研發、生（shēng）產（chǎn）和銷（xiāo）售，采（cǎi）用定製化業 務模式進行（háng）差異化競爭，主要根據客（kè）戶需求而定製化生產光學產品，其產品主要覆蓋（gài）六大細（xì）分應用場景，包括半導體、生命科學、航空航天、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測。此次上（shàng）市，對於茂萊光學而言意味著全新的發展機遇。

研發投入持續加大，可提供高性價比的光學綜合（hé）解（jiě）決方（fāng）案

光學領域的技術專業性強、細分門（mén）類多，是現代科技和（hé）工業中對技術深度和廣度以及製造工藝的要求都較高（gāo）的領域之一。

公司在長期（qī）發展中一直（zhí）重視研發能（néng）力的提升，能夠與全球領先的高（gāo）科技企業及（jí）關鍵技術領域的科研院所合（hé）作並同步參與光學產品的前期研發。公司需根據客戶（hù）對產品性能的要求設計並製造（zào）出符合相關精度要（yào）求的光學產品，在功能、尺寸、規（guī）格等方麵需要精（jīng）準（zhǔn）實現，形成定製化的光學產品。

在半導體領域，公司產品不僅是（shì）推動半導體前道晶圓（yuán）和後道（dào）封裝檢測技術進步的光學引擎，還是國產光刻機的重要光學部件。

在生命科學領（lǐng）域，公司為（wéi）華大智造提供的基因測序（xù）光機電模組由公司自主研製，在最大限（xiàn）度提升顯微成像寬闊度的同時，成像效果更為清晰且（qiě）自動對焦速（sù）度快（小於100ms），能快速啟動（dòng）相機並鎖定分析對象。

在航空航天領域，公司產品應用於高分衛（wèi）星、探月工程、空間站等重（chóng）大航天項（xiàng）目（mù），其中窄帶多光譜濾光片集（jí）成了目前國內最（zuì）多的譜段數量，已成功（gōng）服務“資 源係列”、“高（gāo）分係列”、“海洋係列”等衛星。

隨著公司產品持續研發和技術（shù）不斷更新，公司的研發費用也相應增長。2019 年度、 2020年度、2021年度和（hé）2022 年 1-6 月，公司的研發費用（yòng）分（fèn）別為 2,413.34萬元、2,817.92萬元（yuán）、4,545.06萬元和2,511.52萬元，占營業（yè）收入比重分別為10.88%、 11.44%、13.71%及12.14%。

截至2022年6月30日，公司研發團隊人數占（zhàn）比（bǐ）達（dá）20.07%，其中博士6人、碩士29人。公司核心技術人員均在光學領域深耕細作數十年（nián），具有行業前瞻性科研實力。目前，茂萊光學擁有125 項境內外授權專（zhuān）利，其中包括12項境（jìng）內發明專利，榮獲了“國家級專精特新„小巨人‟企業”、“2021年度省級專（zhuān）精特新（xīn）小（xiǎo） 巨人企業（yè）”、“2021 年南京市培育獨角獸企業”、“江蘇省2020年科技型中小企業”等榮譽獎項。

作為可實現縱向垂直整合的光（guāng）學企業，茂萊光（guāng）學擁（yōng）有覆蓋光學設計（jì）、光學器件製（zhì）造（zào）、 光學裝調、光（guāng）學係統集成（chéng）的全麵（miàn）技術能力，可（kě）為客戶提供和光機電算一體化的光學（xué）綜合解決方案。

同時，公司具備與國際競爭對手基本相當的技術能力，較國際競爭對（duì）手有一定的（de）成本優（yōu）勢，在工藝參數和技術性能均能滿足（zú）客戶 要求的情況下，相較國際廠商，公（gōng）司更具性價比。

收入持續增長，未（wèi）來發展前景廣闊

報告期各（gè）期，公司的營業收（shōu）入分別為22,189.64萬元、24,623.57萬元、33,146.26萬元和20,684.38萬元，2019 年-2021年營業收入複合增長（zhǎng）率為 22.22%。2022年1-6月，公司營業收入（rù）同比上（shàng）升40.15%。

同期（qī），公司實現的淨利潤分別為4,367.54萬元、4,162.76萬元、4,718.64萬（wàn）元和2,609.57萬元，穩步提升。

2022年，公司盈（yíng）利情況良（liáng）好（hǎo），營業收入及淨利潤均同比增長。2022年（nián）1-12 月和2022年7-12月，公司營業收入（rù）分別為43,872.54萬元和23,188.16萬元，同比增長（zhǎng）分別為32.36%和26.11%；2022年1-12月和2022年7-12月，公（gōng）司淨利潤（rùn）分（fèn）別為分別為5,879.38萬元和3,269.81萬元，同比增長（zhǎng）分別為24.60%和 25.17%，增長較快主要係受益於生命科學、半導體設備、AR/VR 檢測設備（bèi）、生物識別等下遊市場需求的提升，收入增長的主要貢獻來（lái）自既有成熟客戶，同時近年來新開拓客戶的采購需求增加。

根據弗若斯特（tè）沙利文發布的《全球及中國精密光學（xué）市場（chǎng）獨立行業研究（jiū）報告》，近年來，受到生命科學、半導體以及生物識別等下（xià）遊應（yīng）用領域需求的驅動（dòng），工業級精密光學（xué）市場從（cóng）2019年（nián）的110.6億人民幣上升到2021年的135.7億人（rén）民幣（bì），年均複合增長率達到10.8%。

作（zuò）為當前科技發展的（de）前沿陣地，半導體和生命科學在未來幾年（nián）仍將（jiāng）吸 引大量投入（rù），對工業級精密光學產品的（de）需求有望擴大。此（cǐ）外，在（zài）元宇宙、大數據（jù）、AI 等技術概念（niàn）的驅動下，加之人們生活與消費理念的持續升級，無人駕駛以及 AR/VR等（děng）領域呈（chéng）現爆發式發展的趨勢，為工業級精密光（guāng）學（xué）產品帶來廣闊的空間。

預計全球工業級精密光學市場規（guī）模將從2022年的159.4億人民幣增長（zhǎng）到 2026年的267.6億人民幣，年均複合增長率為13.8%。

茂萊光學（xué）此次募（mù）資用於高端精密光學產品生產項目和研發項目，將建成達到行業先進水平和標準的實驗室，進行高端精密光學產品和技術的研發，有助於（yú）打破國外技術壟斷，進一步提（tí）高光學加工技術水平，以（yǐ）助力我國半導體（包括光刻機及半（bàn）導體檢測（cè）裝（zhuāng）備）、生命（mìng）科學（包括基因測（cè）序及口腔（qiāng）掃描等）、航空航天等高科技應用領域國產化。